Waar geld te krijgen voor een startup. Het bieden van professionele hulp bij het vinden van investeerders

Rubase wordt voortdurend gevraagd: waar moet je investeerders zoeken? Hoe kan ik geld vinden als ik alleen maar een idee heb? Wat als mijn project geen technologiegerelateerd is? Wat is een durfproject?

Wij hebben een kort spiekbriefje voor u samengesteld.

Voor beginners

Het is belangrijk om te begrijpen dat zelfs een briljant idee geen startup is. Zolang het idee geen publiek begint aan te trekken en geld opbrengt, zul je een investeerder niet overtuigen. Volg de link - wij vertellen je waar je terecht kunt voor een startup met een kaal idee.

Startups (venturesector)

Lijsten met fondsen: Diensten:

Besteed aandacht aan de service voor het vinden van investeerders Rubase Pipeline. Als u op zijn minst een werkend prototype heeft, moet u een formulier invullen en tractie voor het project uitvoeren. In ons systeem volgen investeerders updates en communiceren ze daadwerkelijk met projecten en sluiten ze deals. Ook als u een project heeft uit een kennisintensieve industrie, staan ​​wij voor u klaar.

Kleine bedrijven (echte sector)

Voor kennisintensieve en IT-startups is het doorgaans gemakkelijker om investeringen aan te trekken. Maar we zijn kleine bedrijven uit de echte sector niet vergeten en hebben een groot overzicht opgesteld van waar we geld voor een bedrijf kunnen krijgen als het geen verband houdt met IT.

Als u een bedrijf opricht in de echte sector (cafés, hostels, winkels, enz.), Dan heeft u de mogelijkheid om financiering te ontvangen van het Promsvyazbank-venturefonds.

Kijk ook eens naar de recensie van de site "City of Money" - hier kunt u een p2p-lening krijgen voor bedrijfsontwikkeling.

Als een link verbroken blijkt te zijn, schrijf dan in de reacties of op [e-mailadres beveiligd]. Als u andere bronnen kent die helpen bij het vinden van investeerders, laat deze dan achter in de reacties.

Een typefout gevonden? Selecteer de tekst en druk op Ctrl + Enter

Het aantrekken van investeringen voor de implementatie van het project van de auteur is een gangbare praktijk. Om pogingen om kapitaal aan te trekken succesvol te laten zijn, is het belangrijk om uw acties duidelijk te begrijpen. Je moet ook begrijpen dat investeerders voor startups niet minder geïnteresseerd zijn in winstgevende financiële investeringen dan de projectinitiatiefnemer zelf.

Beleggers: concept en classificatie

Investeringsbronnen worden gewoonlijk onderverdeeld in 2 hoofdtypen:

1. Durf fonds. Dergelijke organisaties zijn gespecialiseerd in collectieve beleggingen. Het kapitaal van het fonds is het bedrag aan geïnvesteerde middelen door de deelnemers, dat wil zeggen beleggers die geïnteresseerd zijn in het ontvangen van winst waarvan de waarde de marktwaarde zou overtreffen. Dit doel wordt bereikt door risicodiversificatie. De deelnemers aan het fonds stellen een beleggingsportefeuille samen, waarin naast de activa van betrouwbare bedrijven ook aandelen van jonge ondernemingen met een groot potentieel zijn opgenomen. Durfinvesteringen zijn in de eerste plaats gericht op de financiering van nieuwe commerciële organisaties die zich bezighouden met het creëren van innovatieve producten, gebaseerd op de laatste wetenschappelijke ontwikkelingen, waar naar alle waarschijnlijkheid veel vraag naar zal zijn op de markt. Voor de banksector gaat de financiering van dergelijke projecten verder dan het aanvaardbare risiconiveau, zodat de belangrijkste financieringsbron voor innovatieve ondernemingen particuliere investeerders of durfkapitaalfondsen zijn.
2. Bedrijfsengel. Dit is de gebruikelijke naam voor een particuliere investeerder die bereid is risico's te nemen en persoonlijk kapitaal te investeren in de ontwikkeling van een nieuw bedrijf in elk stadium van zijn oprichting. Het is de moeite waard om te zeggen dat het vinden van een dergelijke investeerder voor een startup in Rusland behoorlijk moeilijk is. Dit wordt verklaard door statistieken over de activiteiten van particuliere investeerders:
   • 34% verliest zijn geïnvesteerde geld volledig als gevolg van het mislukken van projecten;
   • 13% ontvangt na implementatie van het idee van de startup vrijwel geen winstgevendheid;
   • 17% ontvangt een onbeduidende winst, vergelijkbaar met passieve inkomsten uit een bankdeposito (maximaal 18% per jaar);
   • 13% ontvangt een gemiddeld inkomen uit investeringsactiviteiten, dat vandaag varieert van 30% tot 50% per jaar;
   • slechts 23% blijft tevreden nadat het project is afgerond omdat de winst voldoet aan de verwachtingen.

Om een ​​business angel aan te trekken, moet u daarom proberen hem te overtuigen van de haalbaarheid van financiering.

Het belangrijkste onderscheidende kenmerk van business angels van durfkapitaalfondsen is hun wens om deel te nemen aan de implementatie van het project. Investeringsmaatschappijen bestuderen in detail de huidige documentatie van het bedrijf en de details van het geplande project. Als er een positieve beslissing wordt genomen, krijgt de startup financiële steun en betaalt hij de afgesproken dividenden tijdens de implementatie van het idee. Een business angel kan aandringen op persoonlijke participatie, wat de projectinitiatiefnemer niet altijd prettig vindt.

Zelfs als het durffonds een positieve beslissing heeft genomen om het project te financieren, kan het ongeveer een jaar duren voordat het geld daadwerkelijk op de lopende rekening wordt bijgeschreven. Lukt het je om de business angel te overtuigen van de winstgevendheid van het idee, dan kun je in de nabije toekomst injecties verwachten.

Hoe en waar u moet beginnen met het zoeken naar een investeerder voor een startup

Rekening houdend met de meeste mogelijkheden van internet, wordt het duidelijk dat de zoektocht naar een investeerder voor een startup bij hem moet beginnen. Tegenwoordig zijn er speciale websites te vinden waar gebruikers hun ideeën vrijelijk kunnen publiceren om investeringen aan te trekken. Dit is aan te raden als er een duidelijk inzicht is in de ontwikkelingsstrategie van de startup. Dergelijke sites zijn erg handig omdat iedereen de mogelijkheid heeft om kennis te maken met de ideeën van andere gebruikers en zonder tussenpersonen met investeerders te communiceren.

Je kunt het hele idee niet openlijk onthullen. De presentatie moet kort zijn. In de eerste fasen moet u wachten op opmerkingen van andere gebruikers en mogelijke reacties van investeerders. Dit zal helpen de vooruitzichten van het project te bepalen en tekortkomingen te identificeren.

Als het idee de investeerder kan interesseren, zal hij vragen om het businessplan in te zien. Dit moet van tevoren worden geregeld. Het zou ook een goed idee zijn om (minimaal) een individuele ondernemer te registreren en een betaalrekening te openen. Hierdoor zal het vertrouwensniveau toenemen. Anders kunt u geen financiering ontvangen.

Het is belangrijk om in de beschrijving de volgende punten aan te geven:

• schets kort de essentie van het idee en het unieke karakter ervan;
• beschrijf het startup-team (hier in meer detail);
• wijs potentiële concurrenten aan en beargumenteer uw voordelen;
• het benodigde bedrag voor de uitvoering van het project met een gedetailleerde omschrijving van de kosten;
• fasen en timing van de implementatie van ideeën;
• praten over manieren om de doelgroep aan te trekken.

Onderhandelingen met investeerder

Er bestaat een algemene misvatting onder startups dat alleen overeenkomsten die tijdens onderhandelingen worden bereikt, juridische kracht hebben. Op dit moment blijven de juridische aspecten van het proces zelf onbeheerd, wat tot een aantal negatieve gevolgen voor het project kan leiden. Om dit te voorkomen, moet u zich aan de volgende regels houden:

1. Houd rekening met de persoonlijke compatibiliteit met de belegger en probeer zo eerlijk mogelijk te zijn. De meest voorkomende fout die beginnende ondernemers maken, is het opzettelijk presenteren van valse resultaten van de implementatie van een idee om zo een investeerder te interesseren. Het is belangrijk om te begrijpen dat als het project niet tot de verwachte resultaten leidt, dit het recht geeft om een ​​boete te eisen, onder verwijzing naar verstrekte onjuiste informatie. Deze regel geldt ook voor potentiële investeerders. Er zijn gevallen bekend waarin concurrenten, onder het mom van investeerders, vertrouwelijke informatie over het project vernamen. In dit geval heeft de startup alle reden om een ​​claim bij de rechter in te dienen.
2. Verdere samenwerking. Als een investeerder geïnteresseerd is in een idee en bereid is om persoonlijk geld te investeren in de implementatie ervan, moeten alle details van verdere samenwerking in detail worden besproken en in het contract worden vastgelegd. De investeerder moet regelmatig rapporten ontvangen over de werkzaamheden aan het project totdat het volledig van start is gegaan.
3. Eerdere investeringen. Het is voor de projectinitiatiefnemer verstandig om te informeren naar eerdere investeringen van de investeerder. Met deze informatie kunnen we een conclusie trekken over de betrouwbaarheid van verdere samenwerking.
4. Het ondertekenen van een geheimhoudingsovereenkomst. Het is belangrijk om te begrijpen dat, ongeacht de uitkomst van de onderhandelingen, dit document in ieder geval moet worden ondertekend. Dit garandeert het behoud van bedrijfsgeheimen en andere vertrouwelijke informatie over het project. Zelfs als iemand niet klaar is om te investeren in de implementatie van het idee, moet dit document toch worden ondertekend.
5. Werken met een advocaat. De ondertekening van samenwerkingsdocumenten dient te gebeuren in aanwezigheid van een onafhankelijke advocaat. Hij is verplicht eerst de juistheid van de papieren te controleren. Het is belangrijk om te onthouden dat onjuist opgestelde documenten geen juridische kracht hebben en daarom in geval van onvoorziene negatieve omstandigheden niet als bewijsmateriaal in de rechtbank kunnen worden voorgelegd.

Het is belangrijk om de ernst van het onderhandelingsproces met een investeerder te begrijpen en zich bewust te zijn van de verantwoordelijkheid die wordt genomen. Naleving van deze eenvoudige regels zal het project helpen beschermen tegen fraudeurs en zal ook de wettigheid en vertrouwelijkheid van de transactie garanderen.

De meest populaire investeerders voor bedrijven en startups

Er zijn veel verschillende beleggingsfondsen in de wereld, maar je moet in de eerste plaats letten op de fondsen die klaar zijn om financiering te verstrekken in de realiteit van de Russische markt. Deze kunnen worden opgenomen.

Almaz Capital Partners

Het bedrijf is gespecialiseerd in durfinvesteringen. Het heeft vertegenwoordigingen in de voormalige GOS-landen, met name in Moskou en Kiev. In 2007 financierde Almaz Capital Partners de ontwikkeling van het transnationale bedrijf van Russische oorsprong, Yandex.

ABRT

Een grote internationale investeringsmaatschappij. De belangrijkste investeringsrichting is de ontwikkeling van innovatieve internetprojecten.

Avontuur

Een binnenlandse investeringsmaatschappij die aandacht verdient. De onuitgesproken naam van deze organisatie is “Business Angels Fund”. De namen van de investeerders worden niet bekendgemaakt. Het bekendste startup-project dat door het bedrijf wordt gefinancierd, is het DARBERY-internetportaal.

Altair hoofdstad

Het bedrijf is een durfinvesteringsfonds. Actief sinds 2010. Gedurende deze tijd financierden de oprichters en aangetrokken investeerders meer dan 100 succesvolle projecten.

ALTWeb Kapitaal

Veelbelovend durffonds. Aanvragen zijn nu geopend op de officiële website. Vul gewoon het formulier in en wacht tot de adviseur belt voor verdere instructies. Momenteel probeert het fonds financiering te sturen naar projecten op het gebied van SaaS-oplossingen die veelbelovende gebieden zowel lokaal als mondiaal kunnen ontsluiten. Scheppers van potentieel winstgevende ideeën kunnen rekenen op financiële steun variërend van $10.000 tot $400.000.

Deze organisaties richten hun financiering voornamelijk op de ontwikkeling van grote bedrijven of projecten die erkenning kunnen verwerven op de wereldmarkt. Om investeringen voor minder belangrijke projecten aan te trekken, moet u op de volgende fondsen letten.

908.vc

De site is een Engelstalige portal waarvan het beheer klaar staat om financiering te verstrekken voor de ontwikkeling van unieke en interessante mobiele applicaties en andere entertainmentsoftware.

Boeren

Een Russisch fonds waarvan de deelnemers bereid zijn om tot $150.000 aan investeringen toe te wijzen voor de implementatie van een interessant en veelbelovend project, ongeacht de specifieke kenmerken en focus ervan. Om dit te doen, moet de gebruiker korte informatie geven over zijn idee en een gedetailleerd businessplan opstellen. Binnen een week wordt een besluit genomen over de financiering.

Hemeltrappen

Een aantrekkelijk investeringsfonds waarvan de deelnemers bereid zijn om een ​​startup in de beginfase van financiering te voorzien. Om dit te doen, moet u naar de officiële website gaan en het juiste formulier invullen. Het wordt aanbevolen om er een businessplan aan toe te voegen. Dit vergroot de kans op een positieve beslissing.

Er zijn veel manieren om investeringen in een project aan te trekken, in elk stadium van de uitvoering ervan. Om succes te behalen, wordt aanbevolen dat u eerst het absolute minimum doet, namelijk een gedetailleerd financieel plan opstellen, waarin de exacte timing van de implementatie van het idee wordt weergegeven, en ook een individuele ondernemer registreren. Het zou een goed idee zijn om een ​​bankrekening te openen, waarop, als dit lukt, financiering zal worden ontvangen.

Deze acties zullen bijdragen aan een hoog niveau van vertrouwen bij potentiële investeerders. Het wordt aanbevolen om geen genoegen te nemen met één financieringsbron totdat u daadwerkelijk geld ontvangt. Hoe meer potentiële investeerders, hoe groter de kans op succes. Het belangrijkste om te onthouden is dat veel mensen erin slagen mensen te vinden die bereid zijn persoonlijk geld te investeren in een veelbelovend project. Als iets niet lukt, moet je op zoek gaan naar gebreken in het idee zelf of in de presentatie ervan.

— abonnement op ondergoed. Als u er ook over nadenkt om uw startup verder te ontwikkelen of iets helemaal opnieuw te lanceren, dan zal onze ervaring u zeker van pas komen.

We hebben een deel van ons eigen geld aan het project besteed om de haalbaarheid van het idee te testen, maar er was niet langer genoeg geld om te groeien en serieuze marketinghypothesen te testen. Toen zijn we op zoek gegaan naar investeringen en hebben die gevonden.

“Trusbox” is geen pure technologiedienst, maar heeft zeker het potentieel voor ontwikkeling richting IT, dus dit is precies wat we zochten voor investeringen. Technologische projecten vereisen vaak langdurige en complexe ontwikkeling, en het resultaat wordt niet alleen gemeten aan de hand van het soort maatstaven waaraan we tien jaar geleden gewend zijn op basis van universitaire economische lessen. Dus als u een schoonheidssalon of een autoreparatiewerkplaats wilt openen, dan zal mijn advies helaas niet voor u werken. Maar als u een programma bedenkt dat het werk van een autoreparatiewerkplaats gemakkelijker maakt, kunt u, op basis van onze ervaring, investeringen in het project vinden.

Anna Gorodetskaja

Mijn documenten: wat er moet worden voorbereid

In de eerste fase van een project wordt vaak aanbevolen om veel documenten op te stellen: een beschrijving van het concept, de missie, de noodzakelijke voorschriften - dat wil zeggen materialen zonder welke nieuwe teamleden moeite zullen hebben om te begrijpen waar uw project over gaat. Het is geen feit dat je alle bestanden later in je werk zeker nodig zult hebben, maar ze zullen zeker van pas komen bij het opstellen van belangrijke documenten voor investeerders.

• Gedetailleerde presentatie van het project
  U moet een kant-en-klaar document hebben waaruit iemand die geen idee heeft van de omvang van uw project, zal begrijpen wat u doet, voor wie en hoe. Het document geeft antwoord op de gebruikelijke vragen: wat we doen, voor wie we het doen, hoe we het doen, wie we zijn, wat zijn onze plannen, wie zijn onze concurrenten. Als je, net als ik, verdoofd raakt door het openen van lege bestanden, gebruik dan de presentatiesjabloon op canva.com - ze hebben al gestructureerde sjablonen met een minimaal ontwerp en pictogrammen die je kunt gebruiken om processen en cijfers te visualiseren.
• Projectbusinessplan
  Zelfs als u nog geen enkele verkoop heeft gedaan, moet u nog steeds een idee hebben van waar het geld in uw project zit, ook al is het klein en niet snel. Maar als uw project in principe geen geld verdienen inhoudt, dan behoort het misschien tot de sociale of kunstsfeer, en zullen sponsors, in plaats van investeerders, u beter helpen.
• Wegenkaart
  Een document dat beschrijft wat, wanneer en met welke krachten u van plan bent te bereiken. Het moet uit verschillende mijlpalen bestaan ​​en de processen en middelen beschrijven die u zullen helpen dit doel te bereiken.

LinkedIn Salesnavigator/Unsplash

Waar ben ik: bepaal de fase van het project

Om de juiste potentiële investeerder en projectpresentatiestrategie te kiezen, moet u eerst beslissen wat u heeft. Er is een eenvoudige classificatie voor projecten in de eerste ontwikkelingsfasen.

• Voorzaaien— je hebt een idee, een team, een werkend prototype, hypothesen over het publiek en de verkoopkanalen, bevestigd door kleine cijfers. Dat wil zeggen, je hebt een project waarbij er een aantal mensen zijn, en het project werkt vol vertrouwen, zij het op lage snelheid.
• Zaad- je hebt alle valkuilen van de vorige fase omzeild, bent niet gek geworden, bent niet naar Nepal gegaan en bent nu klaar om scherp en sterk te groeien.

Uw strategie voor het vinden van een investeerder hangt af van de fase waarin uw project zich bevindt: sommige fondsen kunnen zich specialiseren in projecten in verschillende fasen. Wanneer u een aanvraag indient bij een specifiek fonds, dient u aan te geven wat uw huidige projectstatus is.

Als uw fase een zelfverzekerde pre-seed is en u nog niets heeft vrijgegeven, betekent dit niet dat u geen investeerder kunt vinden. Voor de eerste optie om een ​​investeerder te vinden, hoeft u niet over een eindproduct te beschikken.

Over de voordelen van hackathons

Als je een team ontwikkelaars hebt, zelfs een klein team, neem dan deel aan thematische of zakelijke hackathons. Een hackathon is een evenement van korte duur (meestal gedurende een weekend) waarbij teams of individuele ontwikkelaars één probleem oplossen dat door de organisator wordt geuit. Naast dat je mogelijk een indrukwekkende prijs wint waarmee je het project verder kunt ontwikkelen, ontmoet je serieuze mensen uit jouw branche.

Bedrijven die hackathons houden zijn uiteraard geïnteresseerd in aanvullende producten; als jouw project ze bevalt, heb je een serieuze kans om hackathon-organisatoren als investeerders aan te trekken, zoals het geval was met drie teams tegelijk bij de hackathon ‘Build a University’. Je kunt een lijst met aankomende hackathons bekijken.

Is een hackathon niet geschikt voor jou, dan weerhoudt niets je ervan om rechtstreeks contact op te nemen met de investeerder, want dankzij de documenten die je al hebt voorbereid, weet je hoeveel investering je nodig hebt (hoewel dit punt wel wordt besproken).

QIWI Universum/facebook

Waar moet je kijken

1. Volg het pad
Als uw product absoluut iets technisch is (medtech, fintech, enz.) en het een duidelijk probleem oplost, kijk dan naar de grote bedrijven in uw sector, velen van hen hebben hun eigen investeringsoplossingen. Zo heeft QIWI een apart platform waarmee u met een investeringsaanvraag contact kunt opnemen met het bedrijf.

2. Onze buren bespioneren
Als u de presentatie van uw project zorgvuldig en zorgvuldig heeft voorbereid, kent u waarschijnlijk alle concurrerende startups in uw branche. Informatie over transacties is een belangrijke informatiefeed die zeer zelden verborgen wordt. U kunt online controleren of uw concurrenten het afgelopen jaar investeringen hebben ontvangen, en zo ja, van wie. Neem gerust contact op met fondsen die hebben geïnvesteerd in soortgelijke projecten als het uwe: dit betekent dat het fonds al met uw onderwerp bezig is, er iets van begrijpt en uw project kan evalueren voor latere investeringen.

3. Neem direct contact op
Het eenvoudigste en meest voor de hand liggende advies, dat om de een of andere reden niemand gebruikt: schrijf gewoon naar beleggingsfondsen. De Firrma-website heeft een ranglijst van de meest actieve (dat wil zeggen degenen die de meeste transacties hebben uitgevoerd) durfkapitaalfondsen van het jaar. Er zijn zowel start- als nieuwe fondsen. Het algoritme is in dit geval als volgt: u moet naar de website van het beleggingsfonds gaan, daar een projectpresentatiesjabloon proberen te vinden, deze invullen en samen met een begeleidende brief naar het op de website aangegeven adres sturen. Beleggingsfondsen lezen daadwerkelijk de brieven die zij ontvangen. Ze verdienen geld aan beleggingen en willen uiteraard geen interessante opties missen.

Ik raad ten zeerste aan om voor een specifiek fonds een presentatiesjabloon te zoeken en daarmee te werken, omdat u hoe dan ook wordt gevraagd informatie in een standaardformulier te verstrekken, en u eenvoudigweg tijd en enige geloofwaardigheid verliest als u geen document gebruikt dat in het publieke domein.

cartierawards/instagram

Een van de formats om investeringen te bereiken zijn startup-competities. Meestal worden een investeringsfonds en een groot bedrijf gecombineerd om ze te organiseren, en de winnaars ontvangen prijzen van beide: in de vorm van investeringen, in de vorm van de diensten van het bedrijf, of beide. Zo wordt de ‘First Height’-wedstrijd gezamenlijk gehouden door adviesgigant McKinsey & Company en het grote investeringsfonds Winter Capital. Maar de bekendste startup-wedstrijd in Rusland is GenerationS. Naast de hoofdcompetitie zijn er elk jaar verschillende nominaties, het aanmeldingsproces en de verificatie door deskundigen daarin kunnen eenvoudiger zijn, dus controleer of er dit jaar een speciale nominatie is over het onderwerp van uw project, en zo ja, dan voel je vrij om je aan te melden via de website (lijst met speciale nominaties onderaan de hoofdpagina van de site).

Besteed speciale aandacht aan wedstrijden die de ontwikkeling van vrouwelijk ondernemerschap stimuleren. Zo heeft het beroemde sieradenhuis Cartier een wedstrijdprogramma voor vrouwelijke bedrijfsleiders van over de hele wereld.

Trouwens, het is niet alleen Cartier die afzonderlijke acceleratie- en investeringsprojecten voor vrouwen heeft. Lees meer over de bijzondere kansen in IT voor Roze vrouwen.

Keuze van de investeerder

Een belangrijke en verantwoordelijke zaak. Omdat een investeerder u niet alleen geld geeft, maar ook connecties en de mogelijkheid om met dit geld nog meer geld te verdienen.

Bovendien wordt investeringsgeld niet voor niets gegeven: u kunt het alleen ontvangen in ruil voor een aandeel in het bedrijf. Dat wil zeggen, nadat u een andere deelnemer in uw project heeft toegelaten, wiens belangen zeker uitsluitend commercieel zullen zijn, moet u erop voorbereid zijn dat uw acties als projectmanager ook rekening moeten houden met de mogelijke voordelen voor de investeerder.

Dit is het belangrijkste verschil tussen beleggen en lenen: de lening kan eenvoudigweg worden teruggegeven en vergeten, en de investeerder blijft bij u totdat hij het project verlaat (zijn aandeel verkoopt). Dus als uw project een relatief eenvoudige ontwikkelingscyclus omvat en niet veel geld vereist, dan zal het waarschijnlijk gemakkelijker en sneller voor u zijn om een ​​lening af te sluiten voor bedrijfsontwikkeling, en pas dan grotere investeringen aan te trekken om het project op te schalen.

Welke optie u ook kiest, ik wens u veel succes en moed: ongeacht de uitkomst van uw beleggingsjacht, de ervaring van het communiceren met fondsen en het geven van presentaties zal u voor altijd bijblijven.

Startup is een woord dat in 1976 wijdverspreid werd gebruikt, dankzij publicaties als Forbes en Bloomberg Businessweek, om bedrijven met een korte bedrijfsgeschiedenis aan te duiden. Een startup is een nieuw opgericht bedrijf dat zich in de ontwikkelingsfase bevindt en zijn bedrijf opbouwt op basis van innovatieve ideeën en technologieën.

In 1939 noemden Stanford University-studenten David Packard en William Hewlett in San Francisco hun kleine project een startup, die uiteindelijk uitgroeide tot het enorme en succesvolle Hewlett Packard-bedrijf.

Hieronder vindt u informatie over de belangrijkste marktdeelnemers: degenen die geld nodig hebben voor een startup en degenen die het geven. En ook hoe je een investeerder vindt voor een startup.

Ondernemers

Een klein deel van 3-5% van de bevolking in Rusland kan als ondernemer worden aangemerkt. Onder degenen die nog steeds besluiten een eigen bedrijf te starten en risico's te nemen, kunnen de volgende categorieën mensen worden onderscheiden:

1. Vertegenwoordigers van recente universitaire opleidingen vormen het meest voorkomende publiek onder startups. Ze gaan graag naar startup-evenementen en raken snel enthousiast over ideeën, maar slechts een klein deel wordt eigenaar van een eigen bedrijf.
2. Programmeurs die actief proberen interessante mobiele applicaties en sociale netwerken te creëren in de hoop de hele wereld te veroveren.
3. Kantoormedewerkers en intra-corporate startups zijn een snelgroeiend en trendy gebied dat met succes wordt ontwikkeld in ondernemende bedrijven.

Investeerders

Dmitry Yurchenko, algemeen directeur van het Life Button-project, ontving financiering voor de implementatie van een maatschappelijk belangrijk project en deelt informatie over waar u geld kunt vinden voor een startup of hoe u investeringen in een startup kunt aantrekken.

1. Drie F's - familie, vrienden en dwazen, dat wil zeggen dat uw familie, vrienden en dwazen kunnen helpen geld in te zamelen voor een startup. Het is deze categorie die in Rusland op de tweede plaats staat wat betreft investeringen in startups, en op de derde plaats in de wereld.
2. Subsidies.
3. Business angels zijn individuen die in een bedrijf investeren in de fase van ideevorming. Kortom, ze bemoeien zich niet met de zaken van het bedrijf en dringen niet aan op een dringende teruggave van het geïnvesteerde geld. Hun belangrijkste doel is om op de lange termijn winst te maken. Geld investeren in startups wordt een modieuze trend onder individuen die professioneel of amateuristisch klaar zijn om interessante projecten te ontwikkelen. Aan de ene kant is de opkomst van een groot aantal amateur-business angels die bereid zijn geld te investeren in een startup goed, aangezien er meer geld op de markt is. Dit geld is echter misschien niet zo ‘slim’ en levert mogelijk niet de gewenste resultaten en winst op.
4. Deelname aan verschillende competities waarmee je investeringen voor startups kunt vinden, vergroot de motivatie van het team en de mogelijkheid om feedback te krijgen van experts en investeerders.
5. Business accelerators zijn een sociale instelling ter ondersteuning van startups, waaronder instellingen en programma’s voor de intensieve ontwikkeling van bedrijven die door hen worden georganiseerd door middel van mentoring, training, financiële en deskundige ondersteuning in ruil voor een aandeel in het kapitaal van het bedrijf.
6. Venturefondsen (zaaigoed en startfondsen) en accelerators (zoals Glavstart, TexDrive, InCubeAccelarator en Farminers). Durfkapitalisten beheren aandelen van beleggingsfondsen, die zij investeren in veelbelovende initiatieven. Durffondsen investeren het geld van hun investeerders (geld van verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, particulieren) in startups en financieren projecten met een hoog of gemiddeld risico, maar tegelijkertijd met een goed winstgevendheidspotentieel.

Waar kan ik investeringen krijgen voor een startup?

Een van de meest productieve methoden om een ​​business angel voor een startup te vinden, is door deel te nemen aan brancheforums en conferenties, startup-competities en evenementen voor durfkapitaalinvesteringen, waarbij een groot aantal bedrijven die financiering willen ontvangen, evenals potentiële investeerders, deel.

“Dergelijke conferenties en evenementen bieden een uitstekende gelegenheid om expertise en analyses van het project uit de eerste hand te ontvangen van marktleiders, zoals ze dat zeggen.” Honderden of zelfs duizenden mensen zullen de presentatie van het project zien, startups krijgen feedback, vinden partners, iemand wordt misschien wel hun eerste klant of tester. Iedereen krijgt de kans om met zaken te ‘schieten’, zegt Elena Masolova, lid van de raad van bestuur van Groupon in Rusland.

Het publiceren van advertenties op relevante forums en het plaatsen van uw project op een federale bron zoals het Business Platform kan helpen investeerders aan te trekken voor een startend bedrijf. Professionele specialisten helpen u bij het opstellen van een competent businessplan, de presentatie en bij het vinden van investeringen voor een startup.

Tijdens de ontwikkeling van de Life Button hebben we een diepe duik genomen in de Russische durfkapitaalmarkt, hebben we er veel interessante dingen over geleerd en denken dat onze ervaring nuttig zal zijn voor iedereen die een startup start. Ik wil u een typologie presenteren van de belangrijkste deelnemers aan de startup-markt: degenen die geld geven; degenen die ze nodig hebben; degenen die weten hoe ze ze correct moeten besteden; degenen die alle anderen samenbrengen. (Lees over het opstarten “Life Button”.)

Ondernemers

De statistische norm voor ondernemers in de samenleving is 3-5% van de bevolking. Maar in ons land zijn er ongeveer drie keer minder. Huidige universitair afgestudeerden willen geen ondernemer worden, en dat is logisch: een ondernemer is tenslotte een opportunist en een opportunist, en nu is de eigenaardigheid van onze markt zodanig dat er meer mogelijkheden zijn om geld te verdienen bij overheidsinstanties - dit is waar potentiële ondernemers naartoe gaan. Onder degenen die toch besluiten een eigen bedrijf te starten, onderscheid ik de volgende categorieën:

1. Laatstejaarsstudenten aan de universiteit vormen de meest representatieve categorie startups. Ze leren van docenten en medestudenten over de startup-beweging en gaan enthousiast naar startup-feestjes. Ze raken snel enthousiast met ideeën en koelen net zo snel af: een klein percentage van hen wordt eigenaar van een eigen bedrijf.

2. Programmeurs, van wie sommigen de nieuwe Zuckerbergs willen worden en op zoek zijn naar een idee of gelijkgestemde mensen voor een bestaand idee, en het tweede, minder ambitieuze deel, willen zich bij een interessant team aansluiten en helpen fantastisch succes te behalen.

3. Kantoormedewerkers die op zoek zijn naar nieuwe mogelijkheden om plezier te hebben of, na het lezen van mooie succesverhalen, op een riskante reis door de zee van startups gaan.

4. Intra-corporate startups zijn een snelgroeiend en trendy gebied dat met succes wordt ontwikkeld in ondernemende bedrijven.

Investeerders

Ik heb de financieringsbronnen gerangschikt op basis van het gemak waarmee er geld uit kan worden gehaald.

1. Drie F's - familie, vrienden en dwazen. Vertaald in het Russisch veranderen ze in drie "D's": familie, vrienden en dwazen.

3. Zakenengelen. Dit zijn individuen die professioneel of amateuristisch (mode, avonturisme, de wens om ervaring op te doen, betrokken te zijn bij iets groots) investeren in startups. Investeren in startups is in de mode. Maar er zijn weinig professionele ‘engelen’ in Rusland. Ik denk dat je ze op de vingers van twee handen kunt tellen.

Aan de ene kant is de opkomst van een groot aantal amateurengelen goed; er is meer geld op de markt. Aan de andere kant is dit geld niet zo ‘slim’ als dat van professionals. Het is eigenlijk moeilijk voor een amateurbelegger: hij heeft in de regel geen duidelijke spelregels, immuniteit en tolerantie voor mislukkingen.

"Engelen" zijn goed en kwaad. De motivatie van het goede is om de startup te helpen (ik vind het idee leuk, het team, ik wil mijn eigen ambities waarmaken) en, indien mogelijk, om rijk te worden. Goede ‘engelen’ zijn niet bijzonder bezorgd over de omvang van het deel dat zij ontvangen. Daarom gaan ze gemakkelijk akkoord met de voorwaarden van een converteerbare obligatie. Ze zullen de huid van een ongedode mammoet niet delen. Van kwade “engelen” kun je al bij de eerste ontmoeting zoiets horen als: “Ik ben niet hebzuchtig, en het kan me niet schelen wat mijn aandeel is, zolang het project maar slaagt. Maar de specifieke kenmerken van het bedrijf zijn zodanig dat ik echt geld riskeer, en jij investeert alleen in talent en tijd. Kortom, laten we dit doen: ik geef $100.000 in ruil voor 51% en nog eens 25% als onderpand - voor je eigen motivatie. Als je KPI’s behaalt, krijg je die terug; anders heb je niet goed gewerkt.” Mijn advies aan jou: ren weg van zulke investeerders. Wat gebeurt er na verschillende investeringsrondes? Heeft u het gevoel dat dit uw bedrijf is? Uiteindelijk kan de ingehuurde manager een optie krijgen die groter is dan uw aandeel.

4. Breng niet alleen financiële inkomsten en PR met zich mee, maar laat je ook de smaak van de overwinning proeven, wat de motivatie van het team vergroot in een fase waarin het product nog in ontwikkeling is en de verkoop niet bemoedigend is. Bovendien is dit een minitest van een idee en een kans om feedback te krijgen van experts en investeerders.

5. Business accelerators zijn een mix van een competitie- en een durfkapitaalfonds. De winnaars van de competitie ontvangen startfinanciering en allerlei vormen van ondersteuning (kantoor, mentoren, contacten, toegang tot verkoopkanalen en partners) in ruil voor het aandeel dat het fonds/accelerator dat de financiering verstrekt ontvangt.

6. Durffondsen zijn onderverdeeld in start- en startfondsen. Er zijn maar heel weinig van de eersten in Rusland. Tot voor kort was er maar één: AdVenture, en zelfs dat kwam in de tweede categorie terecht. 2011 was zeer gunstig voor de startup-gemeenschap: er verschenen maar liefst vier accelerators (Glavstart, TexDrive, InCubeAccelarator en Farminers), die in wezen startfinancieringsfondsen zijn.

Fondsen met latere financiering staan ​​naar mijn mening dichter bij private equity-fondsen, omdat ze van startups niet alleen R&D, een alfa- of bètaproduct verwachten, maar ook een gestaag stijgende verkoopdynamiek.

Tegenwoordig worden risicofondsen niet alleen door luie mensen gecreëerd. Dit is een zeer modieuze trend. Er zijn vertegenwoordigers van durffondsen die nog niet zijn begonnen met scheren. Ik ontmoette een vertegenwoordiger die niet eens wist wat een break-even was: een slimme kerel, afkomstig uit de Big Four, maar absoluut geen ervaring met ondernemen. De sector is jong en groeit dynamisch, maar de beroepsbevolking heeft geen tijd om volwassen te worden.

7. Strategische investeerders zijn nog steeds zeldzame vogels op de Russische durfkapitaalmarkt. Ze komen op het moment dat startups eigenlijk geen startups meer zijn.

Beleggingsmakelaars

Het aantrekken van investeringen is een belangrijk onderdeel van de activiteiten van een startup. Soms kost dit proces meer tijd en middelen dan het ontwikkelen van het bedrijf zelf, en vaak kan het bedrijf niet worden ontwikkeld zonder investeringen aan te trekken; Het is goed als u iemand in uw team heeft die in dezelfde taal met de investeerder kan communiceren. Anders zul je van fouten moeten leren en zal het moeilijk zijn om geld aan te trekken. Om het proces te versnellen, heb je een keuze: trek een persoon met ervaring en kennis naar het team die een aandeel van minimaal 10% wil. of een investeringsmakelaar aantrekken voor het project, voor wie geld aantrekken voor startups een ambacht is. En hier wacht u een aangename verrassing: de eetlust van een beleggingsmakelaar is veel kleiner dan die van een individu: het eerlijke bereik van hun beloning is 3-5% van het aangetrokken bedrag.

Adviseurs/experts/mentoren

In het begin, wanneer de interne expertise van het team beperkt is, zijn consultants, experts en mentoren zeer nuttig. Je kunt ze tegenkomen bij bedrijfsincubators, bij startupfeestjes en bij wedstrijden. Vaak zijn dit de mensen die startups helpen overleven. Bovendien is hun hulp meestal gratis. Maar als je ziet dat de invloed van de expert op het project aanzienlijk is, zijn potentieel nog niet is uitgeput en je zijn diepere deelname wilt, kun je een succesvergoeding afspreken of zelfs een aandeel in het project.

De gemiddelde marktsuccesvergoeding voor het aantrekken van financiering bedraagt ​​maximaal 5% van het opgehaalde bedrag. Als een expert helpt bij de ontwikkeling van verkoopkanalen, is het de moeite waard om te onderhandelen over de vergoeding van de contracten die hij persoonlijk naar het project heeft gebracht. Meestal wordt dit berekend als een percentage van de omzet.

Naar mijn mening is onderhandelen over een direct percentage van de omzet gevaarlijk. Je moet er immers rekening mee houden dat afhankelijk van het volume van de transactie de marginaliteit van het product verandert (kortingen voor volume). Verkoopt u een groot volume met een marge van bijvoorbeeld 5%, dan leidt de ‘assistent’-vergoeding van 10% tot verlies op de transactie. Hierbij is het beter om een ​​matrix te maken van de afhankelijkheid van de beloning van de deskundige van de productmarge of prijs.

Welnu, als uw expert cool is en zijn bijdrage zo groot is dat deze niet aan enig deel van de cashflow kan worden toegeschreven, dan moet u een deel geven. Het hangt allemaal af van de middelen van de expert. Ik weet dat experts die connecties en goed ontwikkelde verkoopkanalen brengen, tot een kwart van het bedrijf ontvangen.

Bedrijfsincubators

Een bedrijfsincubator biedt startups gratis of tegen gunstige voorwaarden kantoorruimte en essentiële diensten, advies, boekhouddiensten, enz. aan. Een belangrijk element van de incubator is het bestaan ​​in een omgeving van vergelijkbare mensen met gemeenschappelijke problemen en zorgen, de uitwisseling van gegevens en ideeën en, ten slotte, een competitieve geest.

Noubar Afeyan, een gerespecteerde durfkapitalist uit de Verenigde Staten, professor aan MIT Sloan en Skolkovo Business School, zei ooit dat couveuses voor zieke baby's zijn, wat betekent dat een sterke startup zelf zal overleven. Maar ik denk dat incubators erg handig zijn voor pasgeboren startups. En als de startup sterk is en op eigen kracht kan overleven, dan schiet hij met een incubator nog sneller en sterker.

Tegenwoordig zijn er veel bedrijfsincubators. Ik ben vooral dol op de InCube-incubator, die dankzij het Greenfield-projectteam de meest geavanceerde en actieve is geworden. Zij zijn zelf een van de belangrijkste elementen van het startup-feest; sterker nog, zij zijn de organisator ervan.

Startende partijen

Startupfeesten zijn evenementen met verschillende formaten, met als doel ideeën uit te wisselen, gelijkgestemde mensen, teamleden, enz. te vinden. Er zijn drie hoofdformaten van dergelijke feesten:

Weekendformat - mensen komen samen om ideeën uit te wisselen, teams te vormen en tijdens het weekend aan een bedrijfsmodel en prototype te werken. Het Greenfield-project heeft dit format, het heet Harvest. Glavstart noemt het Startup Weekend, en ook de ‘Start’-beweging opereert in dit format.

Het pitchpresentatieformaat is wanneer meer volwassen projecten een pitch houden voor experts, die hen feedback en aanbevelingen geven. Het Greenfield-project organiseert evenementen die Feedback worden genoemd.

Het formaat van avondbijeenkomsten en discussie over spannende kwesties. Heb je een gek idee bedacht en wil je weten wat anderen ervan vinden of de reactie van een potentiële gebruiker testen? Dan is poSEEDelki van Greenfieldproject iets voor jou.

Over het algemeen kan de Russische durfmarkt naar mijn mening worden gekarakteriseerd door het principe ‘veel, maar niet genoeg’:

Veel geld, maar weinig echte financiering; veel ideeën, maar weinig slimme startups; er zijn veel slimme en getalenteerde mensen, maar weinig teams.

Beleggers klagen over het gebrek aan goed ontwikkelde ideeën en evenwichtige teams. Ze zeggen dat ideeën waardeloos zijn, maar het belangrijkste is het team: een goed team zal zelfs van een slecht idee een goed project maken, maar een slecht team zal alles verpesten. En startups klagen dat er geen investeerders meer zijn op Russische bodem. Ze zeggen: ons idee is geweldig en we zijn zelf niet geboren met klootzakken, maar om de een of andere reden hebben investeerders geen haast om geld te geven - ze vereisen diepere ontwikkeling, prototypes, eerste verkopen... En dit is precies waar investeringen voor nodig zijn . Hierdoor ontstaat een vicieuze cirkel.

Ik denk dat we niet genoeg durfkapitalisten in de startfase hebben. De meeste fondsen zijn op zoek naar volwassen projecten die klaar zijn om aanzienlijke investeringen te accepteren. Mijn voorspelling: in 2012 zal de Russische venture-markt een aanzienlijke groei laten zien dankzij de opkomende sterke spelers – zoals Glavstart, TexDrive, InCubeAccelerator, Farminers, . Voor onze ogen wordt een levendige ruimte voor nieuwe ideeën en de markt voor durffinanciering gevormd. Zoals elke jonge markt heeft ook deze zijn zwakke punten. Maar waar anderen alleen maar moeilijkheden ondervinden, zien opportunistische ondernemers kansen. En dit is verschrikkelijk interessant.